Hedging
Poser un pari opposé pour verrouiller un profit ou limiter les pertes sur une position en cours.
Le hedging consiste à poser un pari sur l’issue opposée à une position déjà ouverte, afin de garantir un profit ou de minimiser le risque. On l’applique typiquement aux futures avant la finale ou aux parlays avant le dernier leg. La valeur extraite par le hedge reste inférieure au risque total, mais l’opération élimine la variabilité du résultat.
Points clés
- Garantie de profit : Clôturer en vert quelle que soit l’issue.
- Réduction d’EV : Le hedge abaisse mathématiquement la valeur attendue.
- Late-stage : Particulièrement répandu lorsqu’un futures atteint la finale.
- Exchange vs bookmaker : L’exchange offre généralement de meilleures cotes pour le lay.