Criterio di Kelly
Formula che fissa la frazione ottimale del bankroll da puntare in funzione di edge e quote.
Criterio di Kelly definisce la frazione di puntata che massimizza il tasso di crescita geometrico del bankroll sul lungo periodo. La formula è f* = (bp - q) / b, con b = decimal odds - 1, p = la tua probabilità stimata e q = 1 - p. Nell’applicazione reale si adotta una versione frazionaria di Kelly (½ o ¼) per contenere la volatilità: il Kelly completo risulta nella maggior parte dei casi eccessivamente aggressivo.
Punti chiave
- Crescita massima: Kelly completo massimizza la crescita geometrica.
- Kelly frazionario: ½ Kelly è lo standard di stabilità.
- Sensibile agli errori: Sovrastimare l’edge produce sovrapuntata.
- Alternative: Flat staking (1% unit) è spesso più semplice e sicuro.